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カリプソ、OTCデリバティブの中央清算機関としてのサービ ス提供でユーレックス・クリアリングと提携

  • ユーレックス・クリアリングがＣＤＳ市場向けの中央清算ソリューションとして「ユーレックス・クレジット・クリア」の運用を開始
  • カリプソ・テクノロジーがＯＴＣデリバティブの取引およびリスク管理処理の先駆的技術を提供
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カリフォルニア州サンフランシスコ – 2009年7月24日 — 金融機関向けの 統合型 トレーディング 及びリスク・
アプリケーションを 提供するカリプソ・ テクノロジー （本社： 米国カリフォルニア州 サンフランシスコ、東京：千代田区、
以下、カリプソ） は本日、 欧州最大の 清算機関 ユーレックス・ クリアリング （以下、ユーレックス） が新たな
ＯＴＣクレジット・ デフォルト・スワップ (ＣＤＳ)向け 中央清算サービス 「ユーレックス・ クレジット・クリア」
のサポートとしてカリプソと 業務提携した ことを発表 しました。

ユーレックスの 清算業務 担当理事のトーマス・ブック博士 は次のように 説明しています。「当社は、 中央清算機関
としてのより良い サービスを 拡大と、 強力な技術 ソリューションを ベースとした 革新的なリスク 管理手法を 絶えず探究
しています。 そして我々は、カリプソの アプリケーションと 共にクレジット・ デリバティブを 始めとして、 より多様な
ＯＴＣ商品市場 向けに、 中央清算機関 としての 確実で 信頼性と 柔軟性に 優れた サービスを 提供出来ると
確信しています。」

市場でのカウンター パーティー・リスクを低減させる傾向を受け、ユーレックスは、 ＯＴＣデリバティブ 向け中央清算
サービスの リーディング・ プロバイダーとして 最前線に 立っています。 ユーレックスは、 中央清算機関
としてすべての 取引の 決済相手方 となることにより、市場リスクの ネッティング、 オープン・ポジションの マージン調整
を行い、 カウンター パーティー・ リスクを 低減します。 そのような ユーレックスの 新たなＯＴＣ デリバティブ清算
サービスは、世界的な規模で 市場の 安定性を 高めるもの であり、 透明性と 監督業務 としての 機能を
強化し、金融市場の 全体的な システミック・ リスクを 低減します。

カリプソを ベースにした ソリューションを 導入するに際して、 カリプソの これ迄の 世界中での 豊富な 導入経験を
基にシステムの 導入期間短縮と、 導入コスト・ リスクの 削減を目的に 作成された、業界標準機能を予め設定
したサービス、カリプソ・ファスト・トラックを 活用し、ユーレックスの優秀なメンバーと カリプソの プロフェッショナル・
サービスのメンバーにより、4ヶ月足らずで全導入作業が完了しました。 ユーレックスでは、2009年3月にシステムの
完全導入が完了し、現在は20社を 超える 潜在的な 清算メンバーを 対象としてサービス・ シミュレーションを
実施しています。 欧州の ＣＤＳ商品を 欧州のＣＣＰ （セントラル・カウンター パーティ） を利用して 清算するという9 社
の主要な市場参加者が 欧州委員会 に対して 行った コミットメントを 実現するために、2009年7月31日 の本格運用を
目指し 準備を 進めています。

初期の対象商品範囲は iTraxx® ベンチマーク・インデックスの 欧州ＣＤＳ商品と17のiTraxx® インデックスの シングル・
ネームＣＤＳです。 そして、さらに欧州のシングル・ ネームを 追加し、 iTraxx® ベンチマーク・ インデックスを 構成する
全ての商品 に対象を 拡大する 方針です。 こうした 中で カリプソの アプリケーションは、 これらの
ＣＤＳ取引における清算 サービスを 支える基幹 システム としての 役割を 果たします。

また、ユーレックスは カリプソ ＥＲＳ (Enterprise Risk Service) リスク管理機能をベースとした、ＯＴＣ ＣＤＳの清算
に特化したリスク管理ソリューションも 開発しました。 これは、 個々のＣＤＳ インデックス およびＣＤＳ商品
における 個別要因毎の リスク特性 に対応する ものです。 このソリューションは、市場で 実証された高度な リスク分析
(インクリメンタル・ リスク・ チェック・ サービス) をもとに、対象取引が 中央清算処理の対象として
適格かどうかを 判断します。 ユーレックスは今後、市場の 要求に応じ、このリスク管理サービスを 他の資産
クラスにも 拡大していく 計画です。

トーマス・ブック博士は 次のように 述べています。「カリプソの アプリケーションの 迅速な導入により、
ＯＴＣデリバティブの 中央清算サービス 提供に対する 市場や 監督機関の 要求にも 速やかに対応 すること
ができました。 そして、カリプソを ベースにした ソリューション によって、クレジット・デリバティブ だけでなく、すべての
資産クラス に向けて、当社の 最先端の リスク・ マージン管理 手法および 業界標準の プライシング・モデルを
サポートする 高度な リスク管理 機能が 拡充されました」。

カリプソの 会長兼 CEO の チャールズ・マーストンは 次のように 述べています。 「ユーレックスは 取引所サービスの
運用を サポートする 技術として、カリプソの ソリューションを 導入した 最初の お客様です。 このようなデリバティブ
市場に 新たな局面を開く 画期的な プロジェクトで、ユーレックスに 協力できたことを大変光栄に 思っています。
当社は 今後も デリバティブ市場 における イノベーションの 最前線に立ち、 有力な 市場参加者 との連携 により、
デリバティブ 取引の 新時代に 向けて一翼を 担いたいと 考えています」。